Quer investir em ouro? 10 dicas para investir em ouro.

Quer diversificar os seus investimentos? Investir em ouro é uma opção segura? Se quer saber um pouco mais sobre o mundo dos metais preciosos, confira estas 10 dicas essenciais para quem pretende investir em ouro.

Antes de mais, como acontece com qualquer investimento, existem riscos a considerar e a ponderar cuidadosamente. Não é aconselhável fazer investimentos sem compreender que poderá eventualmente perder parte do seu capital.

Leia estas dicas, troque ideias com outras pessoas, consulte as autoridades de supervisão e as suas orientações, e forme a sua própria opinião.

Tenha em atenção que não somos especialistas em finanças nem em investimentos. Este texto não constitui aconselhamento financeiro; destina-se apenas a fins informativos e à troca de opiniões e conhecimentos.

Reserva de Valor

Durante centenas de anos, o ouro tem sido considerado um dos metais mais preciosos, e o seu valor tem sido usado como padrão para muitas moedas ao longo da história. Hoje em dia, é mais frequentemente utilizado na joalharia, na indústria, na electrónica, bem como na emissão de moeda e como reserva de valor (uma reserva de valor é a capacidade de certos bens e ativos de preservar o seu poder de compra ao longo do tempo).

Como reserva de valor, em 2020 a República Portuguesa, através do Banco de Portugal (BdP), detinha cerca de 20 mil milhões de euros em reservas de ouro. Esse montante corresponde a cerca de 10% do PIB e coloca a República como a 14.ª maior detentora de reservas de ouro. O BdP afirma que essas reservas se mantêm estáveis há vários anos e que não há planos de venda. Entre os 15 maiores detentores de reservas de ouro estão o FMI (Fundo Monetário Internacional) e o BCE (Banco Central Europeu).

A História do Ouro como Reserva de Valor

A história tem demonstrado que o ouro, enquanto activo, tem-se revelado sempre bem-sucedido na preservação e proteção da riqueza. Com a valorização do seu preço, tem superado muitas outras formas de investimento. O ouro tem sido sempre utilizado para diversificar o património e é, a nível global, considerado um “porto seguro” para os investidores, oferecendo proteção durante períodos económicos turbulentos.

Entre 1870 e 1914 vigorou o chamado "padrão-ouro". Este foi o primeiro sistema monetário internacional. Em termos simples, cada país só podia emitir papel-moeda na proporção do ouro que detinha para lastrear essa moeda. Os países precisavam de reservas suficientes para trocar as notas por ouro a pedido.

Em 1944, foram estabelecidos novos acordos que já não exigiam que os países mantivessem ouro como lastro.

Em 1999, através de um acordo entre o BCE, a zona euro (bancos centrais dos 15 países da CEE), a Suíça, a Suécia e o Reino Unido, representando 45% das reservas mundiais de ouro, ficou estabelecido que o ouro permanecia uma importante reserva monetária global e que as vendas das reservas de ouro seriam limitadas. Mesmo depois de o acordo ter terminado em 2019, não houve vendas significativas, reforçando a ideia de que manter reservas de ouro é uma decisão estratégica.

Os EUA, o Japão, a Austrália, o FMI e o BIS (Banco de Pagamentos Internacionais), embora não fossem signatários, anunciaram que também seguiriam os princípios do acordo e suspenderiam as vendas de ouro.

Os recordes foram feitos para serem batidos

Em 2018, o ouro já tinha batido todos os recordes dos 50 anos anteriores. Atingiu o seu valor mais alto de sempre em 72 países e em todas as principais moedas de referência.

A procura de ouro por parte dos investidores cresceu aproximadamente 4% ao ano. Apesar das tensões comerciais entre a China e os EUA, a China manteve as suas compras de ouro, e o Sudeste Asiático registou um crescimento anual de cerca de 12% na procura de ouro.

Em August 2020, o ouro atingiu novos máximos históricos, ultrapassando $2,000 per ounce (30.10 grams) durante a pandemia de COVID-19, reforçando o seu papel como um ativo de refúgio. A pandemia reforçou a perceção do ouro como um refúgio fiável. O ouro continua a ganhar destaque nos mercados, especialmente em períodos de crise económica ou política.

Em February 2022, com a guerra entre a Rússia e a Ucrânia, os preços do ouro subiram novamente.

A oferta de ouro é finita. A mineração é limitada. O ouro existente em circulação valorizou-se ao longo do tempo, sendo o facto de a procura exceder a oferta um importante indicador económico.

Preço do Ouro

Em Portugal, a legislação atribui ao Banco de Portugal a responsabilidade de fixar os preços do ouro. O BdP remete para a LBMA (London Bullion Market Association), operada pela ICE Benchmark Administration (IBA). Os preços são fixados duas vezes por dia (10:30 e 15:00 GMT London), em dólares dos EUA, no “London market”.

Historically, gold performance has been strong. Since 2000, it has grown +517.23%; over the last 5 years +42.88%; last year +2.71%; last 6 months -6.62%; and last 30 days +2.49% (data from April 26, 2021, Kitco.com).

Embora o ouro muitas vezes pareça estar em contínua valorização, existem recuos que podem levar os investidores a vender com prejuízo. Por exemplo, investir seis meses antes (em relação a April 2021) poderia resultar num prejuízo, enquanto investir mais de um ano antes teria gerado ganhos.

Por que comprar ouro?

Para a saúde financeira. Após a crise bancária de 2008, que teve consequências graves, tanto a nível global como nacional, muitos perderam a confiança nos bancos.

Instituições como Banif, Banco Espírito Santo, Banco Privado Português e Banco Português de Negócios levaram muitas pessoas a afastarem-se dos bancos enquanto veículos de investimento. A baixa rentabilidade dos investimentos de baixo risco, as restrições às contas poupança ou aos planos de pensões e as taxas de juro negativas desencorajaram a poupança tradicional.

O ouro pode ser uma cobertura eficaz contra a inflação, a deflação, as baixas taxas de juro e a instabilidade financeira.

Enquanto metal precioso, o ouro é reconhecido mundialmente como um bem de luxo, facilmente negociável e vendável.

Onde comprar ouro para investimento?

Compre sempre junto de entidades certificadas pela INCM (Casa da Moeda) ou por outras instituições supervisionadas.

Pesquise exaustivamente. Explore fóruns, leia opiniões e verifique vendedores autorizados. As autoridades de supervisão em Portugal monitorizam este setor para proteger os consumidores.

Contacte os vendedores e esclareça os custos, os prazos de entrega, a certificação, as condições de revenda e quaisquer outros pormenores relevantes.

Tanto a compra como a venda implicam comissões de pelo menos 7–9% sobre o preço de mercado diário. Tenha sempre em conta o spread.

Evite compras impulsivas. Não há pechinchas neste mercado. Não compre online em fontes não verificadas. Evite vendedores particulares e seja cauteloso com entidades estrangeiras, pois apresentar reclamações pode ser difícil.

Muitos iniciantes subestimam a facilidade com que podem ser enganados, sobretudo quando os investimentos podem atingir milhares de euros.

Quando investir em ouro: existe um momento certo?

Muitos perguntam‑se se existe um momento ideal para investir. Ao olhar para as tendências históricas, vários momentos parecem, em retrospectiva, ter sido excelentes oportunidades.

Em 2005–2006, o ouro rondava os €450 por onça. Durante a crise de 2008–2009, subiu para cerca de €600. No final de 2018, atingiu aproximadamente €1020 por onça.

Na realidade, não existe um momento perfeito. O momento certo depende da estratégia de cada investidor e da sua decisão de diversificar.

Se pretende incluir ouro na sua carteira de investimentos, o essencial é investir de forma informada e apenas quando estiver financeiramente preparado.

Ouro de Investimento – Isento de IVA

O ouro de investimento é um dos poucos activos com vantagens fiscais. A compra de ouro está isenta de IVA e, actualmente, a sua venda também está isenta de imposto sobre mais-valias.

O ouro de investimento inclui barras e moedas de ouro, não joalharia, e está sujeito a tributação.

O ouro de investimento é um dos poucos activos com vantagens fiscais. A compra de ouro está isenta de IVA e, actualmente, a sua venda também está isenta de imposto sobre mais-valias.

O ouro de investimento inclui barras e moedas de ouro, não joalharia, e está sujeito a tributação.

Os preços do ouro variam diariamente, e existem custos associados (manuseamento, certificação, transporte, comissões, etc.). Os custos dependem do peso e do formato. As barras costumam ter custos mais baixos do que as moedas devido às despesas de cunhagem e manuseamento.

Barras maiores (por exemplo, 1 kg) apresentam custos relativos mais baixos do que múltiplas barras mais pequenas (por exemplo, 10 × 100 g). No entanto, unidades mais pequenas proporcionam maior flexibilidade de liquidez.

O armazenamento também é importante: considere cofres domésticos ou cofres bancários, a duração da guarda e os custos associados. O ouro é considerado dinheiro líquido, pelo que o seu transporte através de fronteiras segue as mesmas regras do numerário.

Quanto devo investir?

Esta é uma decisão pessoal, mas destinar 5% a 10% do seu património líquido pode ser um ponto de partida.

Always decide carefully and be aware that gold investment involves currency fluctuations (USD/EUR) and market volatility, with potential capital loss.

Dica Final

Continue a aprender, a trocar ideias e a fazer perguntas, mesmo as mais simples. Interaja com opiniões divergentes e considere perspetivas alternativas.

Lembre-se: não somos especialistas em investimentos; trata-se apenas de uma opinião. Tenha sempre em mente que todos os investimentos envolvem riscos.

A nossa empresa compra ouro e prata usados, bem como relógios de marcas de prestígio. Visite-nos para uma avaliação gratuita. Não compramos paládio nem platina.

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